El que invirtió en propiedades no se equivoco, subieron y mucho en los últimos años. Sin embargo las empresas que cotizan en bolsa cayeron el 8,4% en dólares. ¿Será el momento de arbitrar? Los que se dedicaron a sembrar soja sacaron ventaja respecto al resto de los productos, y el rinde hizo la diferencia y los convirtió en los ganadores del trieño. Los autos tambien lograron un buen lugar en el ranking. 24/08/2010
.- La economía Argentina no deja de sorprendernos, tomamos algunos ejemplos de cómo evolucionaron los precios entre el año 2007 y 2010. Para ello trabajamos primero con los productos que mayoritariamente nos brinda el campo, luego con automotores, propiedades y finalmente con el índice merval.
.- El trigo entre el año 2007 y 2010 aumento en dólares el 9,8%, el tipo de cambio creció el 24,8% y en pesos el 37,0%.
Fecha Precio U$S Tipo de cambio Precio en $
Año 2010 258 3,94 1.016,1
Año 2007 235 3,16 741,6
Diferencia 9,8% 24,8% 37,0%
.- El maíz entre el año 2007 y 2010 aumento en dólares el 1,3%, el tipo de cambio creció el 24,8% y en pesos el 26,4%.
Fecha Precio U$S Tipo de cambio Precio en $
Año 2010 162 3,94 638,0
Año 2007 160 3,16 504,9
Diferencia 1,3% 24,8% 26,4%
.- La soja entre el año 2007 y 2010 aumento en dólares el 19,9%, el tipo de cambio creció el 24,8% y en pesos el 49,6%.
Fecha Precio U$S Tipo de cambio Precio en $
Año 2010 380 3,94 1.496,5
Año 2007 317 3,16 1.000,4
Diferencia 19,9% 24,8% 49,6%
.- Un automóvil mediano entre el año 2007 y 2010 aumento en dólares el 25%, el tipo de cambio creció el 24,8% y en pesos el 56,0%.
Fecha Precio U$S Tipo de cambio Precio en $
Año 2010 25.000 3,94 98.455,0
Año 2007 20.000 3,16 63.116,0
Diferencia 25,0% 24,8% 56,0%
.- El metro cuadrado de una propiedad horizontal standard en el centro de Rosario, entre el año 2007 y 2010 aumento en dólares el 50%, el tipo de cambio creció el 24,8% y en pesos el 87,2%.
Fecha Precio U$S metro cuad. Tipo de cambio Precio en $ metro cuad.
Año 2010 1.500 3,94 5.907,3
Año 2007 1.000 3,16 3.155,8
Diferencia 50,0% 24,8% 87,2%
.- El índice merval entre el año 2007 y 2010 cayo en dólares el 8,4%, el tipo de cambio creció el 24,8% y en pesos el 14,3%.
Fecha Precio $ Tipo de cambio Precio en U$S
Año 2010 2.400 3,94 609,4
Año 2007 2.100 3,16 665,4
Diferencia 14,3% 24,8% -8,4%
.- Estas comparaciones nos indican que las propiedades fueron las que más subieron en dólares, ya que crecieron el 50,0%, mientras que las acciones de empresas líderes cayeron el 8,4% en igual período. Esto muestra a las claras que los agentes económicos ven a las empresas con menos seguridad que las propiedades. Ser accionista del Grupo Clarín es un verdadero riesgo en el día de hoy en la República Argentina, y no sabemos si será riesgoso ser accionista de otra empresa, por ende los inversores prefieren propiedades antes que otro tipo de activo.
.- Los automóviles han mostrado un fuerte aumento en el período bajo análisis, ya que muestran en 3 años un aumento del 25% en dólares, la mitad de lo que aumentaron las propiedades. Esto sucede porque muchas personas que no llegan a ahorrar en propiedades, vuelcan ahorros en su vehiculo particular.
.- La soja fue el producto que mejor se defendió en los últimos años. Los rindes fueron crecientes, salvo en el año 2009, y el precio creció a niveles del 19,9% en dólares. Esto muestra que los que sembraron soja sacaron fuertes ventajas económicas, versus el trigo y el maíz.
Conclusiones:
.- Dado este escenario, quienes compraron campos y propiedades no se equivocaron, sus precios subieron considerablemente. Pero lo que es mucho mejor, hoy pueden dormir tranquilos en la seguridad de una escritura pública que los ampara ante la ley, ante cualquier avasallamiento de autoridad alguna.
.- La soja, como producto y por rinde es la ecuación económica más rentable y la que más ventaja tiene en el campo. El trigo y el maíz son necesarios para la rotación, sin embargo no rinden los resultados que muestra la oleaginosa.
.- Los autos subieron de precio, siendo una cobertura para aquellos que no llegan a las propiedades, o desean un mejor bienestar para más integrantes del grupo familiar.
.- Las empresas que cotizan en bolsa, muestran una fuerte caída en moneda dura, y en pesos no alcanzan a la inflación corrida que fue más del 50% para el periodo analizado.
.- El mercado de capitales dejo de ser un lugar seguro a la vista de los inversores, dado el bajo volumen y al avasallamiento de las instituciones.
.- Si todo fuera más normal, lo que más subiría serían las acciones. En cambio de proseguir la escalada de inseguridad jurídica, las propiedades, como los campos podrían seguir subiendo de precio, como cobertura ante tanta inseguridad jurídica.
.- No habría que descartar en el actual escenario, que se reinicie un proceso de fuga de capitales que aumente los desequilibrios en el mercado interno, entre los pesos y los dólares. Ante un escenario de huida, la devaluación del peso podría ser importante en el actual marco de inflación en dólares desenfrenada que vivimos en los últimos años.
.- La soja por suba de precios y rinde en producción termina en el podio, atrás las propiedades y luego los autos. Al Yuyo (como dice Cris) no hay con que darle, lastima que hay que rotar y allí se complica la rentabilidad general del campo, que pasa a ser más amarga que la radicheta. Pero a no llorar, que para más de x cantidad de hectáreas, el sufrimiento y la angustia disminuye demasiado.
